明朝，一美貌寡妇看木偶戏，打赏了艺人，艺人回赠她一只木偶。夜里，木偶变成一英俊书生，向寡妇大献殷勤，讨得了她欢心。到了白天，俊书生就变回了木偶。数月后，寡妇离奇怀孕，无奈去道观找到一道姑，说出实情。

永乐年间，德安府有一个妇人，名叫赖金兰。早年她生得如花似玉，18岁时上街看花灯，被一个姓陈的举人相中，娶为妻子。

婚后，赖金兰十分懂得服侍丈夫，两夫妻浓情似火，甜蜜日子让人羡慕。可惜这个陈举人，常年寒窗读书，湿气重身子弱，快乐了几个月，就瘦得皮包骨头。一次染上风寒后，体内阳气不支，不久就一命呜呼了。

此后，赖金兰成了寡妇，夜夜独守空房，实在是寂寞。

有一日，城里来了一个游荡艺人表演木偶戏，特意在东街柳巷支起戏幕，唱起木偶戏来。那戏曲声传入陈府，被赖金兰听到了。

这美妇寂寞已久，听得有艺人在外面唱曲演木偶戏，心情好起来，便打扮得浓妆艳抹，踩着莲步，带着丫鬟出去观看。

那艺人满脸络腮胡，皮肤黝黑，眼露精光，一看到赖金兰，目光就落在她身上。艺人得知她是寡妇后，更用心表演，特意引起赖金兰的注意。

赖金兰坐在中间的八仙桌，啃着瓜子品着香茶，看得入迷，还不时娇滴浅笑，迷得旁边的汉子，只顾看她不再看戏了。

赖金兰看得开心之余，当即命丫鬟，给艺人打赏了三两白银。

不一会儿，戏罢众人离去。那艺人受得赖金兰赏银，没等赖金兰走远，抱着木偶就来到赖金兰跟前说：“这位贵夫人，感激您的赏银，小人特意回赠您一只木偶，当作谢礼！”

赖金兰看这木偶，是一只白面书生模样，看着英姿飒爽，甚是俊朗，于是就便接下了。夜里，赖金兰把木偶放在寝室，欣赏一会便睡意袭来，宽衣就寝。

未料，她睡至三更鼓响，那木偶人却自己动了起来。

木偶人往前一跳，变成一个白净书生，举止有礼，风度翩翩。这书生来到床前，赖金兰也清醒了，坐起来说道：“你是何人，为何突闯奴家寝房？”

木偶人不慌不忙，作揖道：“夫人有礼，在下是一只百年木偶人，得机缘通灵后，方才化形出来，可为夫人唱戏。”

赖金兰看这书生俊朗斯文，谈吐不凡，不似要伤害她的意思。于是便试探着说：“你说你会唱戏，那就来一段听听。”

木偶人脸露喜色，甩袖跨步，自个唱舞起来，声音清脆眉色飞扬，还不时瞄看赖金兰几眼，看得她含羞低头，唯唯诺诺。

如此这番，一场戏曲唱罢，已是夜深人静，木偶人突然挽起赖金兰，共舞起来，两者一番亲密，竟是干柴烈火，忍不住宽衣苟且，享受春光无限。

奇怪的是，第二日赖金兰醒来，那书生又变回一只木偶，静静立在那里，仿佛昨夜艳事只是梦境一般。

此事，赖金兰没有对任何人讲，一整日心里美滋滋，用丝巾给木偶人擦身，清洁一番，又涂些胭脂水粉，使得木偶人芳香整洁，爽眼许多。

到了第二晚三更，那木偶人动了起来，转身变成之前的白面书生，这次亦不再唱戏，直接表明对赖金兰有爱慕之意，两者就此暧昧，好不快活。

如此这番，赖金兰与木偶夜夜笙歌，缠绵数月。直到有一日，她发现自己有了身孕征兆，才慌张起来，怕别人发现自己偷情，落得不贞误名。

于是夜里，赖金兰便对木偶人说：“郎君，奴家似乎有了你的骨肉，这该如何是好？”，木偶人一听脸色大悦，笑道：“没想到，我游历半生，孤寡之人还能有后，快快生下来！”

此话一出，木偶人似乎发现自己说错了话，赶紧又换了一个说法，表示自己得道成人，亦想要个孩子。但这前后不一的说法，却引起了赖金兰的注意。

次日，赖金兰去到城外道观，请观中道姑算吉运，且询问自己是否被精怪迷惑了。那道姑是个得道高人，占卦一算吃惊地道：“夫人，看来你果真是中妖人的迷惑之术，且有了对方的骨肉！”

赖金兰听得不太明白，思量后就把与木偶人之事说了出来。那道姑便与她归家，称要会一会那木偶。

夜里，赖金兰假装睡着，那木偶又动起来，来到床边，欲要苟且一番。

此时，道姑立即从侧门而入，一道飞符瞬间贴在木偶身上，只闻惨叫一声，那俊朗的木偶书生，一下就变成了当初唱戏的艺人，长得五大三粗，皮肤黝黑，赖金兰当即吓傻，怒道：“怎么会是你！”

那艺人见事情败露，低头便想逃走，但被道姑几下制服，捆绑起来。

一问得知，原来这艺人早就垂涎赖寡妇的美色。故用邪法通过木偶变成俊朗书生，迷惑赖金兰夜夜苟且。

次日，道姑将邪恶艺人报官处置，县令将事情查明后，判了艺人斩立决。